Premian primera mujer con Nobel de Economía
Redacción
BBC Mundo
Según la fundación Nobel, Ostrom y Williamson colocaron el gobierno económico en el centro de atención.
El Premio Nobel de Economía ha sido otorgado a dos estadounidenses, Elinor Ostrom y Oliver Williamson, por sus contribuciones al campo del gobierno económico. Ostrom es la primera mujer en la historia en recibir este galardón de la fundación sueca, que se entrega desde 1968.
La Academia Real de las Ciencias de Estocolmo premió a la catedrática de la Universidad de Indiana por demostrar cómo la propiedad común -como, por ejemplo, un campo con bosques o una reserva de peces- puede ser administrada con éxito por un grupo de usuarios, y mejor que si la gerencia estuviera en manos privadas o del Estado.
Williamson, profesor de la Universidad de California, fue distinguido por sus investigaciones sobre resolución de conflictos corporativos, y por qué algunas actividades de las que habitualmente se ocupa el mercado pueden realizarse más eficientemente dentro de una sola compañía.
De acuerdo con la Academia, sus contribuciones lograron desplazar los estudios sobre gobierno económico desde los márgenes de la investigación académica, y situarlos en el centro de atención de la comunidad científica.
Como explica el especialista en asuntos económicos de la BBC, Andrew Walker, ambos economistas se apartaron de la preocupación tradicional de sus colegas: el mercado.
Récord
El Premio Nobel de Economía no es uno de los galardones tradicionales de la Fundación Nobel. Comenzó a entregarse recién en 1968, y es el último en anunciarse. El año pasado fue entregado al académico estadounidense Paul Krugman.
Ostrom es la primera mujer en ser distinguida en este campo, pero es la quinta mujer en ser premiada este año, lo que constituye todo un récord.
Los ganadores de un Premio Nobel reciben cerca de US$1,5 millones, una medalla de oro y un diploma de manos del rey de Suecia. La ceremonia de entrega tradicionalmente se celebra el 10 de diciembre de cada año, en memoria de Alfred Nobel.
En una decisión controvertida, la Academia resolvió entregar el Premio Nobel quizá más prestigioso, el de la Paz, al presidente de Estados Unidos, Barack Obama.
lunes, 12 de octubre de 2009
lunes, 5 de octubre de 2009
SE APROXIMAN LAS UTILIDADES¡¡ LA IMPORTANCIA DE LA PLANIFICACION FINANCIERA
Generalmente para fin de año las familias reciben ingresos adicionales al salario de sus miembros. Aguinaldos, bonificaciones son ingresos adicionales que en muchos casos son gastados inclusive antes de recibirlos.
Las compras compulsivas a fin de año en muchas ocasiones hacen que muchas personas usen dineros que servirían para afrontar gastos futuros, que en muchos casos llega a causar stress financiero que afecta a toda la familia.
La planificación financiera no es solo para las empresas. Las familias también deben de aprender a planificar y presupuestar sus ingresos y gastos lo cual no solo les ayudará a evitar caer en gastos excesivos, sino también a ahorrar.
El crear un presupuesto familiar sirve de guía para la administración correcta del dinero.
Un presupuesto debe indicar gastos fijos, los cuales son innegociables, tales como alimentación, colegios, préstamos, alquiler. También debe incluir gastos variables que requerirán de que la familia tome decisiones y discrimine algunos de estos gastos. Compra de ropa, paseos familiares, son algunos ejemplos de estos gastos variables.
Otro componente importante del presupuesto es que la familia sea consciente de cuáles son sus ingresos. De tal manera que los gastos nunca excedan lo que la familia recibe.
La capacidad de ahorrar para mejorar la calidad de vida es uno de los beneficios de definir un presupuesto. El ahorro puede servir para varios propósitos:
- Para invertir, es decir, se ahorra para realizar inversiones más grandes y con mejores retornos.
- Para crear un fondo de emergencia.
- Para comprar carro, casa, es decir para realizar gastos grandes.
La familia puede definir dentro de su presupuesto, pequeños montos de ahorro, que podrían incluirse en el rubro de gastos fijos, esto con el fin de convertirlo en una obligación familiar y así disciplinarse con el ahorro. Estas pequeñas cantidades con el tiempo se volverán montos importantes y mucho más si son sobre la figura del interés compuesto.
Una vez que la familia genera un programa de ahorro, se dispone de un fondo que se puede usar para afrontar emergencias y de esta forma se evita endeudamientos con entidades.
En nuestras sociedades es común que los problemas financieros no se traten enfrente de los niños, pero, una familia al definir un presupuesto debe incluirlos en la toma de decisiones familiares.
Un ejemplo de esto es si la familia desea comprar una vivienda. Este tipo de objetivos requiere de sacrificios familiares para generar un ahorro que puede ser usado para el pago de la cuota de la vivienda.
Estos objetivos familiares ameritan que padres e hijos se comprometan con el objetivo y sean conscientes que algunos gastos variables deberán ser pospuestos o reducidos. En vez de salir a cenar a restaurantes, la familia puede hacer reemplazarlo por una cena en la casa donde todos cocinen. Este tipo de actividades incluso permiten explotar otros valores familiares.
lunes, 14 de septiembre de 2009
En que Invertir en estos tiempos de crisis
1- No use Fondos Comprometidos. Solo Invierta sus excedentes de Capital, con un Horizonte de inversión Largo plazo (entre 5- 10 años). Estudios señalan que en un Horizonte de 10 años el 100% de las inversiones reciben Retornos superiores al 10% anual en Moneda Dura. Esto le permitirá tener el tiempo de su lado.
2- Escoja Vehiculos de Inversion como Planes de Inversion, Cuentas de Retiro y Pensiones, Seguros de Vida Universales y Cuentas de Fondos Mutuos. Aléjese de Instrumentos Especulativos en: FONDOS HEDGE, NOTAS ESTRUCTURADAS, FOREX y FUTUROS.
3- Diversifique sus Inversiones en varias clases de Activos Financieros y Distintos Mercados. Esto le ayudara a mitigar el riesgo.
4- Siempre mantenga entre un 5% - 10% de su Portafolio en "Efectivo". De esta forma podrá hacer Cualquier ajuste y no tendrá que vender con Perdidas en caso de una Emergencia.
5- Limite sus inversiones en monedas débiles, al menos que se trate de su Capital de Trabajo o Fondos para el pago de deudas de corto plazo. Recuerde que la Alta Inflación terminara destruyendo el Valor de su dinero.
5- Controle sus niveles de Gastos y Endeudamiento. Recuerde que en épocas de Crisis el Costo del Dinero tiende a aumentar y por ende las Tasas de Intereses.
6- No venda sus Acciones o Fondos Mutuos. No entre en pánico, ni tome decisiones emotivas. Ya es muy tarde para salirse del mercado. Estamos AL INICO DE LA RECUPERACION ECONOMICA.
7- Si no está invirtiendo, comience a Invertir ahora!!!. Las Economías Internacionales y de EEUU, ya han pasado por esto antes, inclusive situaciones mucho más graves y siempre se recuperaron (1929, 1987, 1989, 1997, 2000, 2001). Las Crisis traen también grandes Oportunidades.
8- Recuerde la Teoría de los Ciclos Económicos. Las épocas de expansión económica duran en promedio entre 4 - 6 años (esta duró desde el 2002 hasta 2008), y las de ajuste o recesión en promedio 12- 24 meses. Si esto es así, el Mercado de Valores que siempre se anticipa a la Economía Real, comenzara a subir hacia mediados y finales de este año. Y la economía de Estados Unidos y mundial se recuperara para este segundo semestre del 2009 y continuara en el 2010.
9- Invierta en acciones de compañías exitosas y de consumo masivo. Con Modelos de Negocios probados, como por ejemplo: General Electric (GE), Apple (AAPL), Coca Cola (KO), Procter & Gambler (PG), Pfizer (PFE), Wal Mart (WMT), SAP, Siemens. China Mobile, Toyota, Sony (SNE). Colgate Palmolive (CL), RIMM (Research in Mottion, esta empresa hace los Blackberrys).
10- Las bajas tasas de interés y los bajos precios del petróleo incidirán positivamente en la expansión económica y comenzaremos nuevamente otro ciclo de crecimiento, si Ud. espera evidenciar la recuperación para luego decidir, entonces terminara invirtiendo a valores muy por encima de los niveles actuales, y su rendimiento o ganancias de capital serán menores.
2- Escoja Vehiculos de Inversion como Planes de Inversion, Cuentas de Retiro y Pensiones, Seguros de Vida Universales y Cuentas de Fondos Mutuos. Aléjese de Instrumentos Especulativos en: FONDOS HEDGE, NOTAS ESTRUCTURADAS, FOREX y FUTUROS.
3- Diversifique sus Inversiones en varias clases de Activos Financieros y Distintos Mercados. Esto le ayudara a mitigar el riesgo.
4- Siempre mantenga entre un 5% - 10% de su Portafolio en "Efectivo". De esta forma podrá hacer Cualquier ajuste y no tendrá que vender con Perdidas en caso de una Emergencia.
5- Limite sus inversiones en monedas débiles, al menos que se trate de su Capital de Trabajo o Fondos para el pago de deudas de corto plazo. Recuerde que la Alta Inflación terminara destruyendo el Valor de su dinero.
5- Controle sus niveles de Gastos y Endeudamiento. Recuerde que en épocas de Crisis el Costo del Dinero tiende a aumentar y por ende las Tasas de Intereses.
6- No venda sus Acciones o Fondos Mutuos. No entre en pánico, ni tome decisiones emotivas. Ya es muy tarde para salirse del mercado. Estamos AL INICO DE LA RECUPERACION ECONOMICA.
7- Si no está invirtiendo, comience a Invertir ahora!!!. Las Economías Internacionales y de EEUU, ya han pasado por esto antes, inclusive situaciones mucho más graves y siempre se recuperaron (1929, 1987, 1989, 1997, 2000, 2001). Las Crisis traen también grandes Oportunidades.
8- Recuerde la Teoría de los Ciclos Económicos. Las épocas de expansión económica duran en promedio entre 4 - 6 años (esta duró desde el 2002 hasta 2008), y las de ajuste o recesión en promedio 12- 24 meses. Si esto es así, el Mercado de Valores que siempre se anticipa a la Economía Real, comenzara a subir hacia mediados y finales de este año. Y la economía de Estados Unidos y mundial se recuperara para este segundo semestre del 2009 y continuara en el 2010.
9- Invierta en acciones de compañías exitosas y de consumo masivo. Con Modelos de Negocios probados, como por ejemplo: General Electric (GE), Apple (AAPL), Coca Cola (KO), Procter & Gambler (PG), Pfizer (PFE), Wal Mart (WMT), SAP, Siemens. China Mobile, Toyota, Sony (SNE). Colgate Palmolive (CL), RIMM (Research in Mottion, esta empresa hace los Blackberrys).
10- Las bajas tasas de interés y los bajos precios del petróleo incidirán positivamente en la expansión económica y comenzaremos nuevamente otro ciclo de crecimiento, si Ud. espera evidenciar la recuperación para luego decidir, entonces terminara invirtiendo a valores muy por encima de los niveles actuales, y su rendimiento o ganancias de capital serán menores.
viernes, 26 de junio de 2009
CARACTERISTICAS DE LOS PETROBONOS
Los "petrobonos" estarán fijados en dólares pero podrán ser adquiridos en bolívares a tasa oficial por personas naturales y jurídicas. La inversión mínima es de US$ 2.000, con incrementos de US$ 1.000, "con prima sobre el valor nominal según subasta".
El precio será anunciado el 2 de julio, fijándose el precio "con prima sobre el valor nominal según subasta". Los inversionistas obtendrán los bonos en bolívares, pero a su vencimiento será pagadera en dólares por lo que se combina una operación bolívar-dólar; con vencimiento el 8 de julio de 2011, en bonos tipo cero cupón, es decir que al vencimiento se paga el capital más los intereses. El "Petrobono 2011" podrá ser negociado localmente tras su liquidación.
El inicio de la oferta, es a partir de este 26 de junio y el cierre el 1 de julio. La adjudicación y anuncio de los resultados es el 2 de julio. Tras el cierre del período de la oferta, se anunciará el precio, volumen y órdenes.
Los participantes convocados, interesados en adquirir la oferta del PETROBONO 2011, sólo podrán presentar una (1) oferta a través de la Entidad de su preferencia, en caso contrario no se adjudicará ninguna de las ofertas.
Los fondos obtenidos a través de esta emisión serán destinados al cumplimiento de obligaciones con proveedores locales, cuyo saldo a la fecha se estima en a US$ 5.556 millones, por lo que de aplicarse esta emisión, en su totalidad, al pago de proveedores quedarían pendientes por cubrir unos 2.556 millones de dólares en deuda con contratistas. Simplemente estamos cambiando un pasivo financiero por uno comercial, por lo que la emisión es simplemente para obtener liquidez.
El ejecutivo espera que la emisión presione a la baja el mercado permuta. No obstante, no vemos que la emisión reduzca el valor del dólar paralelo en forma permanente, tomando en consideración que se trata de una "solución de corto plazo a un problema estructural". Hemos visto que las emisiones anteriores reducen de forma puntual la cotización del permuta, pero que en el corto tiempo vuelve el repunte del mismo. Hace falta mucho más que una emisión. Se requiere una política macroeconómica consistente; coordinación entre las medidas fiscales, monetarias y cambiarias; y una estrategia de financiamiento internacional a mediano plazo que haga posible la existencia de un flujo de divisas suficiente para satisfacer las necesidades de la economía, tal como indica, Efraín Velásquez, presidente del Consejo de Economía Nacional.
La última vez que PDVSA salió a los mercados fue en el 2007 cuando vendió 7.500 millones de dólares en bonos para financiar proyectos. En esa ocasión, colocó paquetes combinados de papeles con vencimientos en el 2017, 2027 y 2037 a un precio del 105,5 por ciento.
PASOS PARA RENDIR TU PRESUPUESTO PERSONAL
• Primero lo básico: prioriza tus necesidades para comprar sólo lo que realmente necesita tu familia. Cada individuo tiene necesidades propias, por lo que es necesario analizar y ordenar los gastos según su importancia, identificando aquellos que son indispensables. Lleva cada gasto a nivel consciente, cuestionando si lo que se va a comprar tiene o no razón de ser.
• Siempre compara: Compara precios y calidades con objeto de aprovechar la competencia entre proveedores. La investigación previa es básica para realizar una buena compra, lo que requiere tiempo, con la posibilidad de identificar ofertas o promociones de los artículos a adquirir.
• Liquida las deudas: lo mejor es hacerlo siempre a tiempo para evitar que ‘te coman’ los intereses. Liquida el saldo de las tarjetas de crédito en la fecha que indica el estado de cuenta, para así construir un buen historial crediticio.
• Ahorra en la medida de lo posible, para obtener un mejor provecho de tus ingresos en el futuro. Fomentar la cultura del ahorro es un trabajo en equipo en el que debe participar la familia.
• Sé objetivo: lo mejor es establecer metas realistas para identificar deseos posibles. Fija un objetivo específico, factible de medir y con una fecha de cumplimiento para alinear el esfuerzo financiero, lo que te permitirá tener unas finanzas sanas y no tener sobresaltos.
• Utiliza el crédito a tu favor, no adquieras deudas que no puedas pagar. El crédito y las tarjetas de crédito son muy útiles para adquirir bienes o servicios que difícilmente se pueden comprar en efectivo, pero si se utilizan de manera inadecuada se pueden convertir en un problema.
• Reduce deudas a fin de no destinar una parte importante de tu ingreso a su pago. Para diseñar una buena estrategia de reducción de deudas es necesario identificarlas y, si es el caso, reconocer que existe un problema.
• Analiza tus finanzas familiares con objeto de elaborar un presupuesto que te permita cumplir tus metas. Conocer ingresos, gastos, activos, deudas y ahorros permitirá el mejor aprovechamiento de los recursos, los cuales siempre son limitados.
• Elabora un plan de gastos con la finalidad de ajustar tus desembolsos para distribuir los ingresos de forma que se satisfagan las necesidades de la familia y de ti mismo.
lunes, 8 de junio de 2009
FMI dice que economía repuntará en 2010
El titular del organismo se mantiene optimista, pero advierte que aún hay muchos riesgos. Strauss-Kahn dijo que México y Colombia enfrentan grandes déficit financieros.
por Reuters
por Reuters
Fuente: America Economia
Montreal. El Fondo Monetario Internacional (FMI) mantuvo el lunes su proyección de una recuperación económica global para inicios del 2010, pero alertó que su predicción está sujeta a numerosos riesgos y que todavía se debe trabajar mucho para sanear los balances de los bancos.
El director gerente del FMI, Dominique Strauss-Kahn, dijo que prevé que comience el repunte en el otoño boreal de este año. "El 2009 ya está dado y cualquier cosa que hagamos en términos de política económica, las cifras en términos de crecimiento y empleo serán malas", dijo en un discurso en la Conferencia de Montreal, un evento anual.
"Todavía creemos, como lo hemos dicho por meses, que el escenario más creíble es que la recuperación tendrá lugar en el primer semestre del 2010, con el punto de inflexión en septiembre, octubre, empezando el crecimiento a fines de este año y luego realmente el primer trimestre positivo como el primero o el segundo del 2010", dijo.
Sin embargo, dijo que la proyección del FMI es condicional a que los países implementen las "políticas correctas" y advirtió que el mayor riesgo a su panorama es que las naciones tarden mucho para sanear los activos tóxicos de sus sistemas bancarios.
A través de las numerosas crisis financieras que ha tenido que enfrentar el FMI en su historia, hay una constante que siempre ha requerido para que tenga lugar una recuperación, indicó. "Nunca hay recuperación hasta que se complete el saneamiento de la hoja de balance del sector financiero", declaró.
Posteriormente, dijo a la prensa que para que la confianza regresara, los bancos deberían desclasificar no sólo sus pérdidas relativas a las hipotecas de riesgo estadounidenses, sino también otras pérdidas conectadas con la desaceleración económica.
"Lo que estamos viendo es que todavía existe un sistema de créditos, o de pérdidas, que no se ha hecho público. Estas no son cosas que estén relacionadas hoy con la crisis original de hipotecas de riesgo, pero el hecho es que la desaceleración económica se ha traducido en un cierto número de activos de calidad pobre y que hay nuevas pérdidas registradas", dijo.
"La pérdida de confianza proviene del hecho de que no sabemos exactamente dónde se encuentran las pérdidas y qué son", agregó. Los mercados de crédito todavía no han regresado a la normalidad, afirmó.
Crisis en naciones emergentes. Advirtió también que economías emergentes como México, Colombia y Polonia enfrentan grandes déficit financieros que, de no ser tratados, podrían ponerlos en un riesgo de moratoria y propagarse a través de las economías regionales y globales.
Eso no se debe a políticas equivocadas en esos países, sino más bien a una desecación en los flujos de ingresos de capital por motivo de la crisis.
"Creo que estos tipos de brechas en el financiamiento en mercados emergentes ahora están bajo control, pero nunca se sabe", dijo.
La crisis económica en las naciones más pobres del mundo podría fácilmente llevar a agitación social, inestabilidad política e inclusive guerra, lo que se derramaría sobre la economía global, aun cuando esos países normalmente tienen poca influencia sobre los mercados financieros.
El FMI está en proceso de crear un sistema de advertencia anticipada para intentar mitigar el impacto de crisis financieras futuras. Strauss-Kahn dijo que algunos Gobiernos estaban incómodos con la idea de publicar información acerca de sus sistemas bancarios, pero dijo que el FMI tendría un ejercicio de advertencia anticipado completo listo para sus reuniones del otoño (boreal) en Estambul.
"Vamos a hacerlo de todos modos", dijo. El énfasis estaría en los movimientos de precios, inflación, y la necesidad de evitar reacciones cortoplacistas a las crisis, como el proteccionismo, dijo.
Mientras los signos de la recuperación empiezan a surgir, la atención de los encargados de definir las políticas estará en las estrategias para resolver inmensos déficit fiscales, estímulos monetarios y la nacionalización de los bancos y otras empresas. Estas medidas eran necesarias y tuvieron éxito en evitar una recesión aun peor, dijo Strauss-Kahn, pero deshacerlas representará un costo en los años venideros, advirtió.
APRENDAMOS DE LOS EXPERTOS
En tiempos de crisis, en qué invierte el magnate Warren Buffet
Warren Buffet, demostró ser una de las personas más lúcidas al momento de anticipar el comportamiento de los mercados. Por este motivo, se convirtió en un ejemplo a seguir por miles de inversores a lo largo de todo el mundo.
Conocer en qué invierten los grandes magnates de la economía global suele despertar la curiosidad de gran parte de la población, más allá del mundo de las finanzas. Se trata puntualmente de conocer cuáles son las operaciones que lleva adelante uno de los hombres más ricos de la actualidad que se ganó el apodo de Oráculo de Barack Obama.
En qué invierte Buffet
Los últimos datos muestran que el magnate, que preside el fondo Berkshire Hathaway Inc, aumentó su participación en el capital de Wells Fargo y US Bancorp, según informó el diario El País de España.
Puntualmente, el fondo sumó a su participación 12,4 millones de acciones de Wells Fargo, tal como consta en los registros de la Security Exchange Comision, (SEC), hasta llegar al 6,5% del capital.
Buffett, que en ocasiones anteriores había elegiado la situación de esta entidad, considera que es un buen momento para intervenir en algunos bancos de los Estados Unidos.
Por otra parte, Berkshire agregó a su participación 1,5 millones de acciones de Bancorp, hasta lograr el 3,7% del capital. Por fuera del sector financiero, el empresario compró acciones de Johnson&Johnson, Northern Santa Fe Corp, Union Pacific Corp, Coca Cola y Procter& Gamble, agregó El País.
Más allá del éxito de Buffett y de su indiscutible capacidad para detectar oportunidades de negocios, la crisis también impactó en sus inversiones. Durante el primer trimestre de este año, Berkshire perdió u$s1.534 millones. Además, sus resultados se redujeron fuertemente con motivos de la crisis, aunque mantuvieron las ganancias al cierre del año.
lunes, 25 de mayo de 2009
Consejos para manejar tu economia
Recetas para ahorrar y administrar nuestro dinero hay muchas, pero a continuación señalaremos 6 consejos que lo ayudarán a usted y a su familia poseer un escudo que los proteja de la actual recesión.
1. Aprenda a organizarse
Antes de ahorrar, lo primero que debe hacer es considerar cuáles son sus deudas a pagar. Si en este momento tiene una deuda que le cobra un interés bajo, analice y si su plan financiero se lo permite, probablemente no sea necesario pagar la totalidad de ésta con el fin de no descapitalizarse. De este modo, el pago total de esa deuda la puede destinar a otros gastos.
Realice un listado de qué asuntos tienen mayor prioridad, cuáles son más cercanos de alcanzar y los que más convenga cumplir.
2. Reserve dinero para emergencias
Siempre existen imprevistos, como contraer una enfermedad, gastos adicionales en el colegios de sus hijos, un pequeño accidente, etc. Por lo tanto, es muy importante tener disponible cierta cantidad de dinero para cubrir estas emergencias.
De preferencia, se aconseja que este dinero esté invertido en alguna cuenta bancaria que sea segura y de la que pueda disponer del dinero en un plazo conveniente, así generará intereses por encima de la inflación.
3. Usar adecuadamente las tarjetas de crédito
En tiempo de crisis trate de no usar mucho su o sus tarjetas de crédito. Más vale utilizarla sólo para imprevistos o para aprovechar alguna oportunidad que con ellas se ofrezca. Tenga sólo las necesarias y utilícelas con austeridad.
4. No gaste el dinero adicional
Si por algún motivo recibe dinero adicional, o que no tenía contemplado para este mes, como un aumento en su sueldo, devuelven dinero que prestó, etc, pues le aconsejamos no gastarlo. Mejor ahorrelo que lo puede utilizar más adelante en un imprevisto.
5. Invierta dinero en un seguro
Invertir en un seguro es una manera de ahorrar. Si usted destina de manera constante como parte de sus gastos, cierta cantidad de dinero para mantener protegido su hogar, la salud, su auto y sus pertenencias más valiosas, entonces a la hora en que se presenten desafortunados sucesos y que ampara su seguro, no se verá en apuros económicos.
Recomendamos actualizar sus pólizas porque lo inevitable son de las pocas cosas que no se planean, y estas pueden dañar su economía y planes financieros.
6. Nuevas posibilidades de ingresos
Tome en cuenta y analice todas sus posibles fuentes de ingresos, pero además, busque hipotéticamente otras nuevas opciones. Como por ejemplo: contemplar la posibilidad de emprender un nuevo negocio e incluso de vender lo que ya no utiliza.
Econ. Ovelio Hernandez Novoa
Consultores Economicos
0414-6454135, 0414-6251000
Visita nuestra pagina:www.hernandez-matheus.com
http://oveliohernandez.blogspot.com/
1. Aprenda a organizarse
Antes de ahorrar, lo primero que debe hacer es considerar cuáles son sus deudas a pagar. Si en este momento tiene una deuda que le cobra un interés bajo, analice y si su plan financiero se lo permite, probablemente no sea necesario pagar la totalidad de ésta con el fin de no descapitalizarse. De este modo, el pago total de esa deuda la puede destinar a otros gastos.
Realice un listado de qué asuntos tienen mayor prioridad, cuáles son más cercanos de alcanzar y los que más convenga cumplir.
2. Reserve dinero para emergencias
Siempre existen imprevistos, como contraer una enfermedad, gastos adicionales en el colegios de sus hijos, un pequeño accidente, etc. Por lo tanto, es muy importante tener disponible cierta cantidad de dinero para cubrir estas emergencias.
De preferencia, se aconseja que este dinero esté invertido en alguna cuenta bancaria que sea segura y de la que pueda disponer del dinero en un plazo conveniente, así generará intereses por encima de la inflación.
3. Usar adecuadamente las tarjetas de crédito
En tiempo de crisis trate de no usar mucho su o sus tarjetas de crédito. Más vale utilizarla sólo para imprevistos o para aprovechar alguna oportunidad que con ellas se ofrezca. Tenga sólo las necesarias y utilícelas con austeridad.
4. No gaste el dinero adicional
Si por algún motivo recibe dinero adicional, o que no tenía contemplado para este mes, como un aumento en su sueldo, devuelven dinero que prestó, etc, pues le aconsejamos no gastarlo. Mejor ahorrelo que lo puede utilizar más adelante en un imprevisto.
5. Invierta dinero en un seguro
Invertir en un seguro es una manera de ahorrar. Si usted destina de manera constante como parte de sus gastos, cierta cantidad de dinero para mantener protegido su hogar, la salud, su auto y sus pertenencias más valiosas, entonces a la hora en que se presenten desafortunados sucesos y que ampara su seguro, no se verá en apuros económicos.
Recomendamos actualizar sus pólizas porque lo inevitable son de las pocas cosas que no se planean, y estas pueden dañar su economía y planes financieros.
6. Nuevas posibilidades de ingresos
Tome en cuenta y analice todas sus posibles fuentes de ingresos, pero además, busque hipotéticamente otras nuevas opciones. Como por ejemplo: contemplar la posibilidad de emprender un nuevo negocio e incluso de vender lo que ya no utiliza.
Econ. Ovelio Hernandez Novoa
Consultores Economicos
0414-6454135, 0414-6251000
Visita nuestra pagina:www.hernandez-matheus.com
http://oveliohernandez.blogspot.com/
viernes, 15 de mayo de 2009
Los 7 pasos para mejorar una Pyme
Los 7 pasos para mejorar una Pyme
El tamaño de la empresa no es un obstáculo para mejorar, sólo es cuestión de planear adecuadamente; ante todo, es necesario identificar el problema y establecer un plan para solucionarlo.
Por: Ranferi Molina Benítez*
CIUDAD DE MÉXICO — En la búsqueda de mejorar el desempeño de toda la organización es necesario implantar mejoras en los procesos que así lo requieran. Para llevar a cabo alguna transformación es necesario generar e implantar un sistema de cambios. Existen dos formas principales de llevarlo a cabo:
En el primer enfoque, se realiza el diagnóstico de la organización mediante el análisis de la situación del proceso o conjunto de actividades que se desea transformar y los empleados que intervienen en ese proceso; posteriormente se define, o se redefinen si es el caso, la política básica de la empresa: Visión, Misión, Valores y Políticas. Una vez elaborados los puntos anteriores se desarrolla el plan detallado del cambio planeado, es decir, sólo si se cubren estas etapas, se debe iniciar el plan.
El segundo enfoque se inicia con la identificación del problema o del cambio que se desee implantar en la organización, el cual es sustancial para la operación del negocio.
Después de esta identificación se aplica un proceso de mejora continua a través de un grupo de trabajo, que deberá entregar resultados en un período de 1 a 3 meses.
Algunos especialistas sostienen que el segundo enfoque es el método que deben emplear las Pymes cuando deseen implantar una transformación dentro del negocio, puesto que proporciona la ventaja sobre el primero, de que ofrece resultados a corto plazo, puesto que los problemas a los que se enfrenta la pequeña y mediana empresas puede poner en riesgo su sobrevivencia. No se desperdician esfuerzos en actividades que si bien son importantes para el funcionamiento de la Pyme (como son la elaboración de la Visión, Misión, Normas y Políticas) sería inoportuno abordarlos cuando existen problemas que pueden poner en riesgo la operación de la empresa. También tienen la ventaja de que los cambios se realizan gradualmente, por lo que aquellos empleados que son resistentes al cambio pueden observar resultados y beneficios en un período corto de tiempo, incitándolos a participar en el proceso.
Una metodología que se emplea a menudo para realizar las transformaciones consta de siete etapas:
1. Observar el entorno y procesos de trabajo.
2. Encontrar los imperfectos y/o desperdicios.
3. Realizar las mejoras e incorporarlas dentro del trabajo.
4. Estandarizar el trabajo.
5. Compartir el hábito del cambio para mejorar.
6. Alinear la mejora a la estrategia de la Pyme.
7. Generar el aprendizaje organizacional y repetir el ciclo de mejora.
Esta metodología deberá ser empleada para ir eliminando gradualmente los problemas principales que aquejan a la micro, pequeña y mediana empresa, con la finalidad de mejorarla paso a paso.
En palabras de Carlos S. Andriani y Rodolfo Eduardo Biasca "...en el caso de las Pymes es mejor hacer un diagnóstico rápido, basado en las preocupaciones del director y de la personas de mayor jerarquía, y arrancar con las primeras mejoras que nos lleven a entender el sistema de cambios; gradualmente, se irán incorporando otros elementos hasta que, en un período no mayor a dos años, tengamos conformado todo nuestro sistema, con la ventaja de que se habrán generado resultados desde el inicio de la transformación. 1
* El autor es aspirante al Doctorado en Administración con Investigación Aplicada, en la Universidad Anáhuac, México Sur y labora en la Comisión Federal de Electricidad en la Gerencia de Abastecimeitnos, en el Departamento de Análisis y Evaluación de Costos.
El tamaño de la empresa no es un obstáculo para mejorar, sólo es cuestión de planear adecuadamente; ante todo, es necesario identificar el problema y establecer un plan para solucionarlo.
Por: Ranferi Molina Benítez*
CIUDAD DE MÉXICO — En la búsqueda de mejorar el desempeño de toda la organización es necesario implantar mejoras en los procesos que así lo requieran. Para llevar a cabo alguna transformación es necesario generar e implantar un sistema de cambios. Existen dos formas principales de llevarlo a cabo:
En el primer enfoque, se realiza el diagnóstico de la organización mediante el análisis de la situación del proceso o conjunto de actividades que se desea transformar y los empleados que intervienen en ese proceso; posteriormente se define, o se redefinen si es el caso, la política básica de la empresa: Visión, Misión, Valores y Políticas. Una vez elaborados los puntos anteriores se desarrolla el plan detallado del cambio planeado, es decir, sólo si se cubren estas etapas, se debe iniciar el plan.
El segundo enfoque se inicia con la identificación del problema o del cambio que se desee implantar en la organización, el cual es sustancial para la operación del negocio.
Después de esta identificación se aplica un proceso de mejora continua a través de un grupo de trabajo, que deberá entregar resultados en un período de 1 a 3 meses.
Algunos especialistas sostienen que el segundo enfoque es el método que deben emplear las Pymes cuando deseen implantar una transformación dentro del negocio, puesto que proporciona la ventaja sobre el primero, de que ofrece resultados a corto plazo, puesto que los problemas a los que se enfrenta la pequeña y mediana empresas puede poner en riesgo su sobrevivencia. No se desperdician esfuerzos en actividades que si bien son importantes para el funcionamiento de la Pyme (como son la elaboración de la Visión, Misión, Normas y Políticas) sería inoportuno abordarlos cuando existen problemas que pueden poner en riesgo la operación de la empresa. También tienen la ventaja de que los cambios se realizan gradualmente, por lo que aquellos empleados que son resistentes al cambio pueden observar resultados y beneficios en un período corto de tiempo, incitándolos a participar en el proceso.
Una metodología que se emplea a menudo para realizar las transformaciones consta de siete etapas:
1. Observar el entorno y procesos de trabajo.
2. Encontrar los imperfectos y/o desperdicios.
3. Realizar las mejoras e incorporarlas dentro del trabajo.
4. Estandarizar el trabajo.
5. Compartir el hábito del cambio para mejorar.
6. Alinear la mejora a la estrategia de la Pyme.
7. Generar el aprendizaje organizacional y repetir el ciclo de mejora.
Esta metodología deberá ser empleada para ir eliminando gradualmente los problemas principales que aquejan a la micro, pequeña y mediana empresa, con la finalidad de mejorarla paso a paso.
En palabras de Carlos S. Andriani y Rodolfo Eduardo Biasca "...en el caso de las Pymes es mejor hacer un diagnóstico rápido, basado en las preocupaciones del director y de la personas de mayor jerarquía, y arrancar con las primeras mejoras que nos lleven a entender el sistema de cambios; gradualmente, se irán incorporando otros elementos hasta que, en un período no mayor a dos años, tengamos conformado todo nuestro sistema, con la ventaja de que se habrán generado resultados desde el inicio de la transformación. 1
* El autor es aspirante al Doctorado en Administración con Investigación Aplicada, en la Universidad Anáhuac, México Sur y labora en la Comisión Federal de Electricidad en la Gerencia de Abastecimeitnos, en el Departamento de Análisis y Evaluación de Costos.
¿Por qué sube o baja el petróleo?
Desde la baja abrupta que tuvo el crudo en diciembre, cuando cayó hasta US$ 32, ha comenzado a recuperar terreno. Sepa de qué depende que se mantenga o vuelva a caer.
por Reuters
Los precios del petróleo cayeron desde un máximo de US$ 147,27 alcanzado en julio pasado a un mínimo de US$ 32,40 en diciembre, el menor precio desde principios del 2004. Desde entonces se han recuperado y esta semana tocaron un máximo de seis semanas de poco más de US$ 60 por barril.
¿Cuáles son los principales factores que provocan alzas y bajas en el mercado? Una lista con las respuestas a esta importante pregunta:
Caída de la demanda. La Agencia Internacional de la Energía (AIE) predijo que el consumo de combustible este año sería 2,56 millones de barriles por día menor al del año pasado. La Organización de Países Exportadores de Petróleo (Opep) y la Administración de Información de Energía (EIA) de Estados Unidos también rebajaron sus pronósticos de la demanda.
Potencialmente brindando algo de soporte, la temporada de viajes del verano boreal en Estados Unidos está a punto de comenzar, pese a que la demanda de gasolina hasta ahora estuvo por debajo de los niveles del año pasado.
Los envíos de arbitraje que tradicionalmente se dirigen desde Europa hacia Estados Unidos en este momento del año tuvieron una lenta implementación.
Inventarios. La débil demanda generó abultados inventarios de productos refinados y crudo sin refinar no sólo en tierra, sino también en el mar. Los niveles de inventarios de crudo en Estados Unidos alcanzaron sus máximos niveles en 19 años.
Además, se estima que más de 100 millones de barriles de crudo y productos refinados están almacenados en supertanqueros. Los operadores aprovecharon una débil estructura de mercado y los bajos costos de los fletes para comprar petróleo y almacenarlo en barcos.
Esto tuvo el efecto de deprimir el precio de los contratos de próxima entrega de la curva y perpetuar un profundo contango, es decir, la estructura en la cual los contratos inmediatos son más baratos que los de entrega futura.
Opep. La Opep acordó reducir el suministro en 4,2 millones de barriles por día en comparación con la producción de septiembre pasado. Analistas estimaron que había cumplido con alrededor del 80% de los recortes, lo cual ayudó al mercado a recuperarse desde los mínimos de diciembre.
En su última reunión en marzo, el grupo dijo que iba a limitar su acción a cumplir con los recortes existentes en vez de introducir nuevas reducciones, pese a los altos niveles de inventarios y la debilitada demanda.
Para ayudar a sanar la economía mundial, dijo que estaba dispuesto a aceptar un precio menor a 75 dólares por barril, que es el nivel que considera óptimo. El grupo volverá a discutir su política de producción en una reunión el 28 de mayo en Viena.
¿Especuladores y/o inversores? La caída de diciembre al menor nivel en casi cinco años coincidió con un masivo desapalancamiento de algunos operadores del mercado. Pero algunos inversores nunca se fueron, mientras que otros volvieron cautelosamente.
Las movidas en los mercados de materias primas reflejaron una tendencia a la alza en las acciones. Analistas dicen que las acciones pudieron haberse recuperado demasiado rápido y que materias primas como el petróleo, que experimentó una inusual correlación con los mercados bursátiles, podrían encontrarse siguiendo una nueva caída.
Desde el punto de vista inversor, los beneficios tradicionales de las materias primas como cobertura frente a la inflación y medio de diversificar un portafolio ya no son válidos. La inflación no es aún una preocupación y la tendencia actual indica que todas las clases de activos se moverán juntos al alza.
China. El crecimiento de la demanda asociado con el alza récord del precio fue conducido por el boom económico de China que, según datos de la AIE, en el 2003 superó a Japón y se convirtió en el segundo mayor consumidor de combustible del mundo después de Estados Unidos.
Mientras la mayor parte del mundo se hunde en la recesión, el crecimiento chino sigue en terreno positivo, pero el ritmo de expansión -y su demanda de materias primas- se desaceleró.
"El mercado parece dispuesto a creer que un nivel de crecimiento del PIB entre el 6 y el 8 por ciento en el 2009 es positivo (para China), una tenue tasa de crecimiento en comparación con los estándares recientes que no modificará los precios de las materias primas en los años venideros", dijo Richard Batty, de Standard Life Investments.
Dólar. Las materias primas denominadas en dólares, como el petróleo, pueden ser más atractivas para los inversores cuando el dólar está débil.
El dólar se fortaleció porque los inversores adversos al riesgo se movieron hacia la moneda. La creciente confianza en la economía mundial y en que los inversores ya no tendrían que refugiarse en el lugar relativamente seguro de la moneda global ayudó a llevar al dólar a mínimos de cuatro meses. Econ. Ovelio Hernandez Novoa
Consultores Economicos
0414-6454135, 0414-6251000
Visita nuestra pagina:
www.hernandez-matheus.com
http://oveliohernandez.blogspot.com/
Desde la baja abrupta que tuvo el crudo en diciembre, cuando cayó hasta US$ 32, ha comenzado a recuperar terreno. Sepa de qué depende que se mantenga o vuelva a caer.
por Reuters
Los precios del petróleo cayeron desde un máximo de US$ 147,27 alcanzado en julio pasado a un mínimo de US$ 32,40 en diciembre, el menor precio desde principios del 2004. Desde entonces se han recuperado y esta semana tocaron un máximo de seis semanas de poco más de US$ 60 por barril.
¿Cuáles son los principales factores que provocan alzas y bajas en el mercado? Una lista con las respuestas a esta importante pregunta:
Caída de la demanda. La Agencia Internacional de la Energía (AIE) predijo que el consumo de combustible este año sería 2,56 millones de barriles por día menor al del año pasado. La Organización de Países Exportadores de Petróleo (Opep) y la Administración de Información de Energía (EIA) de Estados Unidos también rebajaron sus pronósticos de la demanda.
Potencialmente brindando algo de soporte, la temporada de viajes del verano boreal en Estados Unidos está a punto de comenzar, pese a que la demanda de gasolina hasta ahora estuvo por debajo de los niveles del año pasado.
Los envíos de arbitraje que tradicionalmente se dirigen desde Europa hacia Estados Unidos en este momento del año tuvieron una lenta implementación.
Inventarios. La débil demanda generó abultados inventarios de productos refinados y crudo sin refinar no sólo en tierra, sino también en el mar. Los niveles de inventarios de crudo en Estados Unidos alcanzaron sus máximos niveles en 19 años.
Además, se estima que más de 100 millones de barriles de crudo y productos refinados están almacenados en supertanqueros. Los operadores aprovecharon una débil estructura de mercado y los bajos costos de los fletes para comprar petróleo y almacenarlo en barcos.
Esto tuvo el efecto de deprimir el precio de los contratos de próxima entrega de la curva y perpetuar un profundo contango, es decir, la estructura en la cual los contratos inmediatos son más baratos que los de entrega futura.
Opep. La Opep acordó reducir el suministro en 4,2 millones de barriles por día en comparación con la producción de septiembre pasado. Analistas estimaron que había cumplido con alrededor del 80% de los recortes, lo cual ayudó al mercado a recuperarse desde los mínimos de diciembre.
En su última reunión en marzo, el grupo dijo que iba a limitar su acción a cumplir con los recortes existentes en vez de introducir nuevas reducciones, pese a los altos niveles de inventarios y la debilitada demanda.
Para ayudar a sanar la economía mundial, dijo que estaba dispuesto a aceptar un precio menor a 75 dólares por barril, que es el nivel que considera óptimo. El grupo volverá a discutir su política de producción en una reunión el 28 de mayo en Viena.
¿Especuladores y/o inversores? La caída de diciembre al menor nivel en casi cinco años coincidió con un masivo desapalancamiento de algunos operadores del mercado. Pero algunos inversores nunca se fueron, mientras que otros volvieron cautelosamente.
Las movidas en los mercados de materias primas reflejaron una tendencia a la alza en las acciones. Analistas dicen que las acciones pudieron haberse recuperado demasiado rápido y que materias primas como el petróleo, que experimentó una inusual correlación con los mercados bursátiles, podrían encontrarse siguiendo una nueva caída.
Desde el punto de vista inversor, los beneficios tradicionales de las materias primas como cobertura frente a la inflación y medio de diversificar un portafolio ya no son válidos. La inflación no es aún una preocupación y la tendencia actual indica que todas las clases de activos se moverán juntos al alza.
China. El crecimiento de la demanda asociado con el alza récord del precio fue conducido por el boom económico de China que, según datos de la AIE, en el 2003 superó a Japón y se convirtió en el segundo mayor consumidor de combustible del mundo después de Estados Unidos.
Mientras la mayor parte del mundo se hunde en la recesión, el crecimiento chino sigue en terreno positivo, pero el ritmo de expansión -y su demanda de materias primas- se desaceleró.
"El mercado parece dispuesto a creer que un nivel de crecimiento del PIB entre el 6 y el 8 por ciento en el 2009 es positivo (para China), una tenue tasa de crecimiento en comparación con los estándares recientes que no modificará los precios de las materias primas en los años venideros", dijo Richard Batty, de Standard Life Investments.
Dólar. Las materias primas denominadas en dólares, como el petróleo, pueden ser más atractivas para los inversores cuando el dólar está débil.
El dólar se fortaleció porque los inversores adversos al riesgo se movieron hacia la moneda. La creciente confianza en la economía mundial y en que los inversores ya no tendrían que refugiarse en el lugar relativamente seguro de la moneda global ayudó a llevar al dólar a mínimos de cuatro meses.
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jueves, 14 de mayo de 2009
CURIOSIDADES FINANCIERAS: PREMIO NOBEL VS. EL MAS GRANDE INVERSOR DEL MUNDO
Paul Krugman, premio Nobel de Economía, ha señalado hoy que la economía mundial podría sufrir una estanflación de 10 años similar a la "década perdida" que padeció Japón durante los años 90. "La situación mundial se asemeja mucho a Japón durante su década perdida", señaló Krugman en un foro en Taipei. Y añadió: "Soy muy optimista con respecto al mundo en, digamos, 2030 y lo que me preocupa son los próximos diez años".
Krugman, profesor de la Universidad de Princeton, enumeró las similitudes de la situación actual con la crisis japonesa: “problemas en el sistema financiero, debilidad de la demanda y estímulos fiscales que, aunque son de ayuda, tienen un efecto limitado”.
Estas declaraciones contrastan con las vertidas por Warren Buffet, el segundo hombre más rico del mundo, hace apenas unos días. En una entrevista a la CNBC, el presidente del Berkshite Hathaway dijo sentirse “100% enormemente optimista” sobre la economía americana, aunque reconoció no ver signos de recuperación en el corto plazo. El oráculo de Omaha señaló que la economía está ralentizándose pero que se recuperará, aunque es difícil predecir cuándo. Por otro lado, considera que el Gobierno de EEUU está llevando a cabo las medidas adecuadas para sacar al país de la peor crisis económica que atraviesa desde la Gran Depresión.
En cuanto a la renta variable, Buffet opina que el momento de comprar acciones es cuando las cosas van mal, no cuando están yendo bien, y subrayó que algunas de sus mejores inversiones han sido realizadas durante los periodos de recesión, un mensaje con el que anima a los inversores a tomar posiciones en bolsa
Krugman, profesor de la Universidad de Princeton, enumeró las similitudes de la situación actual con la crisis japonesa: “problemas en el sistema financiero, debilidad de la demanda y estímulos fiscales que, aunque son de ayuda, tienen un efecto limitado”.
Estas declaraciones contrastan con las vertidas por Warren Buffet, el segundo hombre más rico del mundo, hace apenas unos días. En una entrevista a la CNBC, el presidente del Berkshite Hathaway dijo sentirse “100% enormemente optimista” sobre la economía americana, aunque reconoció no ver signos de recuperación en el corto plazo. El oráculo de Omaha señaló que la economía está ralentizándose pero que se recuperará, aunque es difícil predecir cuándo. Por otro lado, considera que el Gobierno de EEUU está llevando a cabo las medidas adecuadas para sacar al país de la peor crisis económica que atraviesa desde la Gran Depresión.
En cuanto a la renta variable, Buffet opina que el momento de comprar acciones es cuando las cosas van mal, no cuando están yendo bien, y subrayó que algunas de sus mejores inversiones han sido realizadas durante los periodos de recesión, un mensaje con el que anima a los inversores a tomar posiciones en bolsa
LA IMPORTANCIA DE LA PLANIFICACION FINANCIERA
El que vive sin planificar queda susceptible a un futuro incierto lleno de preguntas y de dudas. A través de la Planificación detenida uno puede lograr abrirse caminos hacia sus sueños, deseos y la seguridad financiera. Siempre que se habla de finanzas, se tiende a pensar que se trata de un tema complicado con un sin número de fórmulas matemáticas y estadísticas, por lo que la gente común cae en la posición de cobrar y pagar las deudas contraídas, pensando que de esta forma se tiene una Buena salud financiera.
Según Piñango (2003), “La diferencia entre el éxito y el fracaso financiero depende, no solo de la información disponible, sino también de la sabiduría que se utilice al lidiar con esa información” Muchas veces, el aprender haciendo conduce a pérdidas innecesarias: el desconocimiento de los fundamentos de finanzas puede llevar a un individuo, por un lado, tomar malas decisiones de inversión y, por el otro, dejar pasar buenas oportunidades.
1Existen 4 tipos de personas financieras, según Piñango (2003) :
a) Los que se preocupan por sacarle el mayor rendimiento, se ocupan de hacerlo y saben hacerlo,
b) Los que se preocupan por su dinero y se ocupan, pero no saben hacerlo,
c) Los que se preocupan, pero no se ocupan ni saben hacerlo,
d) Los que NO se preocupan, ocupan ni saben, pero necesitan hacerlo.
En cual tipo de persona te ubicas ?
En el libro, Queremos que seas Rico, sus autores son Donald Trump, y Robert Kiyosaki (2007), plantean lo siguiente: En el mundo hay tres clases de Inversionistas:
a) Personas que no invierten: Las personas que no invierten esperan que su familia, la compañía para la que trabaja o el gobierno se haga cargo de ellos cuando concluyan su vida laboral,
b) Personas que invierten para no perder: Las que invierten para no perder suelen hacerlo en lo que consideran inversiones seguras. Tienen mentalidad de ahorrador,
c) Personas que invierten para ganar: Las que invierten para ganar estudian más, desean mas control y buscan cada día mejores rendimientos
Según Garay y Llanos (2007), las Finanzas Conductuales o Behavioral Finance (BP), representan una área relativamente nueva de las finanzas que analiza el comportamiento del inversionista y como toma las decisiones financieras. Para ello utiliza modelos que establecen que algunos inversionistas toman las decisiones financieras de manera emocional, lo cual lleva a cometer los mismos errores una y otra vez.
De acuerdo a los autores antes mencionados, las finanzas conductuales representan un punto de encuentro entre la psicología y las finanzas, y su teoría intenta explicar algunas anomalías entre la Psicología y las finanzas que han sido documentadas en finanzas y que no deben haber ocurrido si los mercados se comportasen según establecen los postulados de la teoría de los mercados eficientes, la cual plantea que cuando se trata de de dinero los humanos son racionales; es decir compran acciones de empresas basándose en el valor de sus cálculos y no porque el resto de los inversionista las estén comprando.
Es de esta forma como la búsqueda de alternativas de inversión constituye una guía para orientar a los potenciales inversionistas sobre el alcance de la planificación financiera, la cual permite tomar decisiones de acuerdo a su perfil de inversión, y la confección de portafolios, rentables con riesgos medibles de acuerdo a sus características.
Garay y Llanos (2007), plantea que El inversionista promedio ha obtenido su educación financiera a partir de anuncios, programas de televisión, revistas, periódicos y libros, fuentes cerradas por una industria que genera una inmensa cantidad de dinero a través de márgenes, comisiones, y servicios cobrados a inversionistas activos.
Para Penzini (2002), la Planificación financiera tiene la respuesta y soluciones para todo lo antes mencionado. La misma se ha venido practicando de manera desordenada en cuanto a las finanzas personales se refiere. La planificación financiera se ha hecho indispensable para mejorar las perspectivas de vida en materia económica, a raíz de esta surgen los denominados portafolios de inversiones, que permiten ubicar a los inversionistas en distintos escenarios de acuerdo a la posición respecto al riesgo y rendimientos esperados, por las inversiones realizadas.
Por su parte Perdomo (2002) indica que, actualmente, tomar decisiones financieras tales como la compra de acciones o de bonos en cualquiera de sus tipos, apertura de cuentas bancarias, financiamientos, seguros, o en general cualquier otro instrumento que brinde el mercado financiero no puede ser precipitada, invertir es una meta constante, y considerar que algo es una buena inversión dependerá muchas veces del punto de vista del inversionista, de su aversión al riesgo y del tiempo en el cual mantendrá su excedente en instrumentos en este mercado, así como también del entorno que lo rodea.
Según Perdomo (2002), la toma de decisiones financieras puede ser para muchas personas un proceso muy complicado tomando en cuenta la falta de hábitos financieros, el consumo excesivo de bienes y la falta de conocimientos económicos básicos que han llevado a la angustia a muchos venezolanos. Saber administrar el dinero es una manera de sentirse bien y tener una actitud positiva ante la vida.
En lo que respecta al profesional universitario, a pesar de tener estudios de cuarto nivel, en áreas básicas de la vida cotidiana, el mismo no escapa a la situación antes mencionada. La planificación financiera personal de dichos profesionales, en su mayoría es nula o no existe y se conforman con tener al día sus deudas y proyectar sus ingresos en el tiempo. De manera que el proceso de tomar decisiones en temas financieros, se hace engorroso, y muchas veces, se vuelve hasta un tema extraño o incomprensible para otros.
El entorno de hoy día, presenta oportunidades de inversión, tanto en operaciones pasivas como activas, que no son aprovechadas por desconocer de algunos temas financieros y por no tener ningún tipo de planificación financiera que permita tomar decisiones adecuadas, que ayuden a tener un mejor nivel de vida, tanto en lo económico como en lo personal.
Es por ello que nace la necesidad de estudiar la planificación financiera y la incidencia que la misma tiene en el proceso de toma de decisiones del inversionista, dando origen a la siguiente interrogante: ¿Constituye la planificación financiera una herramienta para la toma de decisiones del inversionista venezolano?
Por todo lo antes expuesto en la presentación del planteamiento del problema surgen las siguientes interrogantes: ¿Cuáles son los tipos de planificación financiera que permiten al inversionista tomar decisiones rentables y seguras? ¿Cuáles son los diversos instrumentos financieros utilizados por el inversionista venezolano?¿Cómo se mide la rentabilidad ofrecidas por los instrumentos financieros en el mercado venezolano, que permita tomar decisiones de inversión para la planificación financiera? ¿Cuáles son los aspectos evaluados por el inversionista a la hora de tomar decisiones financieras? ¿Cuáles son los lineamientos referentes a la planificación financiera que garanticen la efectiva toma de decisiones por parte del inversionista venezolano. Seguiremos en la proxima entrega conversando al respecto
Según Piñango (2003), “La diferencia entre el éxito y el fracaso financiero depende, no solo de la información disponible, sino también de la sabiduría que se utilice al lidiar con esa información” Muchas veces, el aprender haciendo conduce a pérdidas innecesarias: el desconocimiento de los fundamentos de finanzas puede llevar a un individuo, por un lado, tomar malas decisiones de inversión y, por el otro, dejar pasar buenas oportunidades.
1Existen 4 tipos de personas financieras, según Piñango (2003) :
a) Los que se preocupan por sacarle el mayor rendimiento, se ocupan de hacerlo y saben hacerlo,
b) Los que se preocupan por su dinero y se ocupan, pero no saben hacerlo,
c) Los que se preocupan, pero no se ocupan ni saben hacerlo,
d) Los que NO se preocupan, ocupan ni saben, pero necesitan hacerlo.
En cual tipo de persona te ubicas ?
En el libro, Queremos que seas Rico, sus autores son Donald Trump, y Robert Kiyosaki (2007), plantean lo siguiente: En el mundo hay tres clases de Inversionistas:
a) Personas que no invierten: Las personas que no invierten esperan que su familia, la compañía para la que trabaja o el gobierno se haga cargo de ellos cuando concluyan su vida laboral,
b) Personas que invierten para no perder: Las que invierten para no perder suelen hacerlo en lo que consideran inversiones seguras. Tienen mentalidad de ahorrador,
c) Personas que invierten para ganar: Las que invierten para ganar estudian más, desean mas control y buscan cada día mejores rendimientos
Según Garay y Llanos (2007), las Finanzas Conductuales o Behavioral Finance (BP), representan una área relativamente nueva de las finanzas que analiza el comportamiento del inversionista y como toma las decisiones financieras. Para ello utiliza modelos que establecen que algunos inversionistas toman las decisiones financieras de manera emocional, lo cual lleva a cometer los mismos errores una y otra vez.
De acuerdo a los autores antes mencionados, las finanzas conductuales representan un punto de encuentro entre la psicología y las finanzas, y su teoría intenta explicar algunas anomalías entre la Psicología y las finanzas que han sido documentadas en finanzas y que no deben haber ocurrido si los mercados se comportasen según establecen los postulados de la teoría de los mercados eficientes, la cual plantea que cuando se trata de de dinero los humanos son racionales; es decir compran acciones de empresas basándose en el valor de sus cálculos y no porque el resto de los inversionista las estén comprando.
Es de esta forma como la búsqueda de alternativas de inversión constituye una guía para orientar a los potenciales inversionistas sobre el alcance de la planificación financiera, la cual permite tomar decisiones de acuerdo a su perfil de inversión, y la confección de portafolios, rentables con riesgos medibles de acuerdo a sus características.
Garay y Llanos (2007), plantea que El inversionista promedio ha obtenido su educación financiera a partir de anuncios, programas de televisión, revistas, periódicos y libros, fuentes cerradas por una industria que genera una inmensa cantidad de dinero a través de márgenes, comisiones, y servicios cobrados a inversionistas activos.
Para Penzini (2002), la Planificación financiera tiene la respuesta y soluciones para todo lo antes mencionado. La misma se ha venido practicando de manera desordenada en cuanto a las finanzas personales se refiere. La planificación financiera se ha hecho indispensable para mejorar las perspectivas de vida en materia económica, a raíz de esta surgen los denominados portafolios de inversiones, que permiten ubicar a los inversionistas en distintos escenarios de acuerdo a la posición respecto al riesgo y rendimientos esperados, por las inversiones realizadas.
Por su parte Perdomo (2002) indica que, actualmente, tomar decisiones financieras tales como la compra de acciones o de bonos en cualquiera de sus tipos, apertura de cuentas bancarias, financiamientos, seguros, o en general cualquier otro instrumento que brinde el mercado financiero no puede ser precipitada, invertir es una meta constante, y considerar que algo es una buena inversión dependerá muchas veces del punto de vista del inversionista, de su aversión al riesgo y del tiempo en el cual mantendrá su excedente en instrumentos en este mercado, así como también del entorno que lo rodea.
Según Perdomo (2002), la toma de decisiones financieras puede ser para muchas personas un proceso muy complicado tomando en cuenta la falta de hábitos financieros, el consumo excesivo de bienes y la falta de conocimientos económicos básicos que han llevado a la angustia a muchos venezolanos. Saber administrar el dinero es una manera de sentirse bien y tener una actitud positiva ante la vida.
En lo que respecta al profesional universitario, a pesar de tener estudios de cuarto nivel, en áreas básicas de la vida cotidiana, el mismo no escapa a la situación antes mencionada. La planificación financiera personal de dichos profesionales, en su mayoría es nula o no existe y se conforman con tener al día sus deudas y proyectar sus ingresos en el tiempo. De manera que el proceso de tomar decisiones en temas financieros, se hace engorroso, y muchas veces, se vuelve hasta un tema extraño o incomprensible para otros.
El entorno de hoy día, presenta oportunidades de inversión, tanto en operaciones pasivas como activas, que no son aprovechadas por desconocer de algunos temas financieros y por no tener ningún tipo de planificación financiera que permita tomar decisiones adecuadas, que ayuden a tener un mejor nivel de vida, tanto en lo económico como en lo personal.
Es por ello que nace la necesidad de estudiar la planificación financiera y la incidencia que la misma tiene en el proceso de toma de decisiones del inversionista, dando origen a la siguiente interrogante: ¿Constituye la planificación financiera una herramienta para la toma de decisiones del inversionista venezolano?
Por todo lo antes expuesto en la presentación del planteamiento del problema surgen las siguientes interrogantes: ¿Cuáles son los tipos de planificación financiera que permiten al inversionista tomar decisiones rentables y seguras? ¿Cuáles son los diversos instrumentos financieros utilizados por el inversionista venezolano?¿Cómo se mide la rentabilidad ofrecidas por los instrumentos financieros en el mercado venezolano, que permita tomar decisiones de inversión para la planificación financiera? ¿Cuáles son los aspectos evaluados por el inversionista a la hora de tomar decisiones financieras? ¿Cuáles son los lineamientos referentes a la planificación financiera que garanticen la efectiva toma de decisiones por parte del inversionista venezolano. Seguiremos en la proxima entrega conversando al respecto
martes, 12 de mayo de 2009
PREMIO NOBEL DE ECONOMIA
Nouriel Roubini: "El sistema financiero está en bancarrota"
El economista que anticipó el crack de la economía estadounidense estimó que la crisis crediticia ocasionará pérdidas en los Estados Unidos por 3,6 billones de dólares
Noticias de Economía: anterior siguiente
Martes 20 de enero de 2009 21:12 (actualizado hace 112 días)
DUBAI.- Nouriel Roubini, el profesor de la Universidad de Nueva York que pronosticó la actual crisis económica global, estimó hoy que el sistema financiero "está en bancarrota", al tiempo que proyectó que la crisis crediticia ocasionará pérdidas financieras en los Estados Unidos por 3,6 billones de dólares.
"Los problemas del Citi, del Bank of America y otros sugieren que el sistema está en bancarrota", sostuvo Roubini en una conferencia brindada hoy en Dubai, y agregó que "en Europa está sucediendo lo mismo".
Asimismo, señaló que las pérdidas financieras en los Estados Unidos a causa de la crisis crediticia podrían alcanzar los 3,6 billones de dólares, lo cual indica que el sistema bancario "es insolvente".
El Bank of America reportó la semana pasada pérdidas trimestrales por 1.790 millones de dólares, la primera desde 1991, y recibió 138.000 millones en fondos de emergencia del gobierno; en tanto el Citigroup marcó una baja de 8.290 millones en el cuarto trimestre.
"Las pérdidas podrían alcanzar un pico de 3,6 billones de dólares para las instituciones de los Estados Unidos, la mitad de ellas bancos y corredores de bolsa", detalló.
Roubini advirtió que si las proyecciones "son ciertas, eso significa que el sistema bancario estadounidense es efectivamente insolvente, porque comenzó con un capital de 1,4 billones de dólares. Es una crisis bancaria sistémica".
Las pérdidas de las compañías financieras en el mundo ascienden a más de 1 billón desde que colapsó el mercado de hipotecas de alto riesgo en 2007, según la agencia de noticias Bloomberg.
Según Roubini, el presidente Barack Obama deberá usar hasta 1 billón de dólares de los fondos públicos para recuperar la capitalización del sector bancario, luego de los 350.000 millones inyectados por la administración Bush.
Por otra parte, pronosticó que "las commodities seguirán cayendo otro 15-20%", y evaluó que este escenario "es positivo para los importadores de petróleo, porque implica que la economía se recuperará más rápido, pero para los exportadores esto será muy negativo
El economista que anticipó el crack de la economía estadounidense estimó que la crisis crediticia ocasionará pérdidas en los Estados Unidos por 3,6 billones de dólares
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Martes 20 de enero de 2009 21:12 (actualizado hace 112 días)
DUBAI.- Nouriel Roubini, el profesor de la Universidad de Nueva York que pronosticó la actual crisis económica global, estimó hoy que el sistema financiero "está en bancarrota", al tiempo que proyectó que la crisis crediticia ocasionará pérdidas financieras en los Estados Unidos por 3,6 billones de dólares.
"Los problemas del Citi, del Bank of America y otros sugieren que el sistema está en bancarrota", sostuvo Roubini en una conferencia brindada hoy en Dubai, y agregó que "en Europa está sucediendo lo mismo".
Asimismo, señaló que las pérdidas financieras en los Estados Unidos a causa de la crisis crediticia podrían alcanzar los 3,6 billones de dólares, lo cual indica que el sistema bancario "es insolvente".
El Bank of America reportó la semana pasada pérdidas trimestrales por 1.790 millones de dólares, la primera desde 1991, y recibió 138.000 millones en fondos de emergencia del gobierno; en tanto el Citigroup marcó una baja de 8.290 millones en el cuarto trimestre.
"Las pérdidas podrían alcanzar un pico de 3,6 billones de dólares para las instituciones de los Estados Unidos, la mitad de ellas bancos y corredores de bolsa", detalló.
Roubini advirtió que si las proyecciones "son ciertas, eso significa que el sistema bancario estadounidense es efectivamente insolvente, porque comenzó con un capital de 1,4 billones de dólares. Es una crisis bancaria sistémica".
Las pérdidas de las compañías financieras en el mundo ascienden a más de 1 billón desde que colapsó el mercado de hipotecas de alto riesgo en 2007, según la agencia de noticias Bloomberg.
Según Roubini, el presidente Barack Obama deberá usar hasta 1 billón de dólares de los fondos públicos para recuperar la capitalización del sector bancario, luego de los 350.000 millones inyectados por la administración Bush.
Por otra parte, pronosticó que "las commodities seguirán cayendo otro 15-20%", y evaluó que este escenario "es positivo para los importadores de petróleo, porque implica que la economía se recuperará más rápido, pero para los exportadores esto será muy negativo
Warren Buffett traspasa su imperio al hombre más rico del mundo
Warren Buffett traspasa su imperio al hombre más rico del mundo
El inversor Warren Buffett ha querido que su amigo, el fundador de Microsoft, Bill Gates, se ligue a su firma de inversión de por vida. El hombre más rico del mundo según la revista Forbes ha pasado a formar parte del equipo de Berkshire Hathaway.
El hombre más rico del mundo según la revista Forbes ha pasado a formar parte del equipo de Berkshire Hathaway y, junto con el presidente de Coca Cola, Don Keough serán los encargados de mantener la cultura y los valores de la firma una vez que Buffett, de 78 años de edad, falte.
Así lo han explicado en sendas entrevistas concedidas a Bloomberg Televisión, donde Gates ha afirmado que "siempre tenemos que pensar en lo que puede pasar y asegurarnos de que Berkshire no sea sólo grande ahora, sino por siempre".
El propio Buffett, también entrevistado por la agencia, aseguró que el puesto más importante del equipo de dirección le sustituirá como presidente y consejero delegado de la firma cuando sea incapaz de atender sus deberes.
El oráculo de Omaha, que este sábado se reunirá con unas 35.000 personas en su encuentro anual con los accionistas, tratará el tema de su plan de sucesión. "Es el asunto más importante", aseguró en la entrevista, "no hay nada más importante. Nadie sabe si este día será mi último día."
No obstante, los acontecimientos han dado un giro inesperado. Con estos dos nuevos nombramientos, el centro de atención del encuentro más popular del año será el fundador de Microsoft.
¿Será Gates el sucesor de Buffett?
De ser así, la noticia no sólo sería un "bombazo" en la prensa económica sino que supondría un adorno más en la carrera de un hombre que comenzó en un garaje antes de amasar la mayor fortuna del mundo. Pero la noticia, lanzada apenas unos días antes de la celebración de la reunión de Omaha no tiene nada de casualidad.
Con la unión de Gates al equipo de Berkshire el fondo del encuentro cambia de dirección. Desde que el pasado mes de marzo Buffett entonara el "mea culpa" ante los inversores por una caída del 62% en su beneficio en 2007, el mundo entero ha esperado la reunión de Omaha como agua de mayo, y nunca mejor dicho.
En esta ocasión, estaba previsto que el tono fuera distinto al acostumbrado, donde habitualmente se preguntaban banalidades como la alimentación del gurú de Wall Street o sus relaciones directas con Dios.
Desde que se hiciera pública una polémica carta de Buffett, en la que reconocía haber hecho "algunas cosas tontas en lo que a inversión se refiere", para justificar las demoledoras cuentas al cierre del ejercicio, el inversor había recibido "un puñado de preguntas directamente relacionadas con Berkshire y sus operaciones", según aseguró.
"El año pasado fueron prácticamente ninguna. Por lo que tendremos que reconducir el debate hacia los negocios de Berkshire”, explicaba Buffett en su carta a los accionistas.
Ahora habrá que ver si el sábado su cumple con lo esperado o si, por contra, el nombramiento de Gates acapara toda la atención y diluye los errores cometidos por el hasta hace poco "infalible" Buffett durante la crisis.
El inversor Warren Buffett ha querido que su amigo, el fundador de Microsoft, Bill Gates, se ligue a su firma de inversión de por vida. El hombre más rico del mundo según la revista Forbes ha pasado a formar parte del equipo de Berkshire Hathaway.
El hombre más rico del mundo según la revista Forbes ha pasado a formar parte del equipo de Berkshire Hathaway y, junto con el presidente de Coca Cola, Don Keough serán los encargados de mantener la cultura y los valores de la firma una vez que Buffett, de 78 años de edad, falte.
Así lo han explicado en sendas entrevistas concedidas a Bloomberg Televisión, donde Gates ha afirmado que "siempre tenemos que pensar en lo que puede pasar y asegurarnos de que Berkshire no sea sólo grande ahora, sino por siempre".
El propio Buffett, también entrevistado por la agencia, aseguró que el puesto más importante del equipo de dirección le sustituirá como presidente y consejero delegado de la firma cuando sea incapaz de atender sus deberes.
El oráculo de Omaha, que este sábado se reunirá con unas 35.000 personas en su encuentro anual con los accionistas, tratará el tema de su plan de sucesión. "Es el asunto más importante", aseguró en la entrevista, "no hay nada más importante. Nadie sabe si este día será mi último día."
No obstante, los acontecimientos han dado un giro inesperado. Con estos dos nuevos nombramientos, el centro de atención del encuentro más popular del año será el fundador de Microsoft.
¿Será Gates el sucesor de Buffett?
De ser así, la noticia no sólo sería un "bombazo" en la prensa económica sino que supondría un adorno más en la carrera de un hombre que comenzó en un garaje antes de amasar la mayor fortuna del mundo. Pero la noticia, lanzada apenas unos días antes de la celebración de la reunión de Omaha no tiene nada de casualidad.
Con la unión de Gates al equipo de Berkshire el fondo del encuentro cambia de dirección. Desde que el pasado mes de marzo Buffett entonara el "mea culpa" ante los inversores por una caída del 62% en su beneficio en 2007, el mundo entero ha esperado la reunión de Omaha como agua de mayo, y nunca mejor dicho.
En esta ocasión, estaba previsto que el tono fuera distinto al acostumbrado, donde habitualmente se preguntaban banalidades como la alimentación del gurú de Wall Street o sus relaciones directas con Dios.
Desde que se hiciera pública una polémica carta de Buffett, en la que reconocía haber hecho "algunas cosas tontas en lo que a inversión se refiere", para justificar las demoledoras cuentas al cierre del ejercicio, el inversor había recibido "un puñado de preguntas directamente relacionadas con Berkshire y sus operaciones", según aseguró.
"El año pasado fueron prácticamente ninguna. Por lo que tendremos que reconducir el debate hacia los negocios de Berkshire”, explicaba Buffett en su carta a los accionistas.
Ahora habrá que ver si el sábado su cumple con lo esperado o si, por contra, el nombramiento de Gates acapara toda la atención y diluye los errores cometidos por el hasta hace poco "infalible" Buffett durante la crisis.
martes, 5 de mayo de 2009
¿Sabe cómo organizar sus finanzas personales?
¿Sabe cómo organizar sus finanzas personales?Sea cual sea el nivel de nuestros ingresos, el primer paso para lograr las mejorías que buscamos en nuestra calidad de vida es manejar adecuadamente el dinero a través de las distintas alternativas de rendimiento que ofrece el mercado.
Ese manejo adecuado es lo que nos permite hacer rendir nuestro dinero, tener algún ahorro para los imprevistos, ahorrar para lograr nuestras metas y objetivos e ir preparándonos para que el retiro sea decoroso y no terminemos siendo una carga para nuestros seres queridos.A continuación le suministramos una lista de 15 ideas para crear un plan financiero que permita mejorar gradualmente nuestra economía personal y familiar, además de cumplir nuestros sueños y objetivos:
Partiendo de una base
1. Determine el valor de su patrimonio. Esto se logra calculando sus activos (lo que tiene) y sus pasivos (lo que debe). La diferencia entre ambos conceptos es la base de la cual inicia su plan para mejorar las finanzas personales y familiares.
2. Elabore un presupuesto. Realice un análisis minucioso de sus ingresos y sus gastos. Sepa con exactitud en qué se gasta su dinero y, a partir de esto, busque que todas sus compras y gastos se hagan con inteligencia. También localice todos los puntos en que puede ahorrar ya sea comprando más barato o eliminando gastos superfluos o innecesarios.
3. Ahorre sistemáticamente. Cuando elabore su presupuesto inteligente, incluya una cantidad realista para ahorrarla y, cada vez que reciba su salario, sepárela de inmediato. Para esto, puede utilizar herramientas útiles como las que brinda la banca electrónica en Venezuela.
4. Pague sus deudas. Este debe ser su primer objetivo financiero. Tome en cuenta las fechas límite de pago para no caer en la morosidad. Si sus deudas han vencido o están próximas a vencerse, busque reestructurarlas con su acreedor estableciendo pagos fijos que usted pueda integrar a su presupuesto semanal, quincenal o mensual.
5. Revise su reporte de crédito. Conocer y estar enterado de lo que dice su historial crediticio es el primer paso para mejorarlo. Además, en el supuesto de que su reporte contenga algún dato erróneo, es muy importante solicitar su corrección.
Mantenga el control
1. Haga un fondo para emergencias. Es muy importante tener siempre dinero disponible para un imprevisto, que puede ser desde un accidente o problema de salud importante hasta la pérdida de su empleo. Un fondo para emergencias adecuado puede ser el equivalente a tres o seis meses de su gasto normal. Por supuesto, este dinero debe estar seguro en el banco, lejos de las tentaciones y utilizarse únicamente para las emergencias.
2. Invierta. En cuanto el monto de sus ahorros lo permita, inviértalos. Así obtendrá rendimientos que protegerán el poder adquisitivo de su dinero contra la inflación y hasta le generarán beneficios interesantes.
3. Infórmese. Es importante que se mantenga informado sobre las expectativas de la economía y cómo afectan a su bolsillo y su patrimonio. Consulte a un asesor financiero confiable, que le oriente sobre las mejores opciones para el manejo de su dinero.
4. Diversifique sus inversiones. En cuanto el monto de sus ahorros lo permita, diversifique su inversión en diferentes instrumentos: un poco en renta fija, otro poco en renta variable, tal vez algo más en cobertura cambiaria pero siempre cuidando sus necesidades de liquidez, expectativas de rendimiento y tolerancia al riesgo.
5. Controle sus tarjetas de crédito. Su tarjeta es únicamente un medio de pago y no dinero extra. Se usa fundamentalmente para resolver imprevistos y para las compras que no son periódicas o fijas. Tome en cuenta que las tasas de interés que cobran las tarjetas de crédito son elevadas, así que procure pagarlas lo más pronto posible. Una buena idea es que el total de sus compromisos de crédito no rebase el 25 por ciento de sus ingresos.
Piense en los riesgos y el futuro
1. Planee su retiro desde ahora. Haga una proyección de cuánto tendrá en su activo que sea disponible, rentable y liquidable al retirarse y calcule si eso le alcanzará para tener un retiro cómodo. De no ser así, es hora de pensar en complementar su ahorro con aportaciones voluntarias o un plan de ahorro de retiro independiente.
2. Prevea sus riesgos y problemas. Verifique la cobertura y vigencia de sus seguros como el de vida, salud, el de su casa, automóvil, responsabilidad civil y, en fin, todos los necesarios para enfrentar un riesgo. También mantenga sus registros financieros en un lugar seguro como una caja contra incendios o, incluso, en un banco, pero asegurándose de que su cónyuge o una persona de toda su confianza sepa dónde está esa información en caso de una emergencia.
3. Esté siempre preparado. Aun cuando a nadie le gusta pensar en la muerte o en una situación difícil como un accidente o enfermedad, es muy importante que esté preparado para una contingencia de ese tipo. Mantenga siempre actualizados todos sus documentos patrimoniales como las escrituras de su casa o su testamento. Haga lo mismo con sus seguros de vida, especificando con claridad quiénes son sus beneficiarios y el porcentaje que les corresponde. Otra buena idea es que tome en cuenta la contratación de algún servicio funerario a futuro.
4. Decida con la cabeza, no con el corazón. Nunca base sus decisiones financieras en sentimientos momentáneos o en consejos de amigos. Tampoco invierta en algo que no entiende y siempre asegúrese de preguntar todo lo necesario hasta quedar satisfecho.
5. Sea responsable. Aun cuando no sea usted quien maneje las finanzas familiares, siempre debe mantenerse informado sobre lo que está pasando con su dinero. Una buena idea es sentarse una vez al mes con la familia para discutir la situación actual y los objetivos.
Es un buen momento para iniciar o mejorar la administración inteligente de su dinero, construir un patrimonio solidó y mejorar su calidad de vida le invitamos a participar en esta búsqueda.
Econ. Ovelio Hernandez NovoaConsultores Economicos
Ese manejo adecuado es lo que nos permite hacer rendir nuestro dinero, tener algún ahorro para los imprevistos, ahorrar para lograr nuestras metas y objetivos e ir preparándonos para que el retiro sea decoroso y no terminemos siendo una carga para nuestros seres queridos.A continuación le suministramos una lista de 15 ideas para crear un plan financiero que permita mejorar gradualmente nuestra economía personal y familiar, además de cumplir nuestros sueños y objetivos:
Partiendo de una base
1. Determine el valor de su patrimonio. Esto se logra calculando sus activos (lo que tiene) y sus pasivos (lo que debe). La diferencia entre ambos conceptos es la base de la cual inicia su plan para mejorar las finanzas personales y familiares.
2. Elabore un presupuesto. Realice un análisis minucioso de sus ingresos y sus gastos. Sepa con exactitud en qué se gasta su dinero y, a partir de esto, busque que todas sus compras y gastos se hagan con inteligencia. También localice todos los puntos en que puede ahorrar ya sea comprando más barato o eliminando gastos superfluos o innecesarios.
3. Ahorre sistemáticamente. Cuando elabore su presupuesto inteligente, incluya una cantidad realista para ahorrarla y, cada vez que reciba su salario, sepárela de inmediato. Para esto, puede utilizar herramientas útiles como las que brinda la banca electrónica en Venezuela.
4. Pague sus deudas. Este debe ser su primer objetivo financiero. Tome en cuenta las fechas límite de pago para no caer en la morosidad. Si sus deudas han vencido o están próximas a vencerse, busque reestructurarlas con su acreedor estableciendo pagos fijos que usted pueda integrar a su presupuesto semanal, quincenal o mensual.
5. Revise su reporte de crédito. Conocer y estar enterado de lo que dice su historial crediticio es el primer paso para mejorarlo. Además, en el supuesto de que su reporte contenga algún dato erróneo, es muy importante solicitar su corrección.
Mantenga el control
1. Haga un fondo para emergencias. Es muy importante tener siempre dinero disponible para un imprevisto, que puede ser desde un accidente o problema de salud importante hasta la pérdida de su empleo. Un fondo para emergencias adecuado puede ser el equivalente a tres o seis meses de su gasto normal. Por supuesto, este dinero debe estar seguro en el banco, lejos de las tentaciones y utilizarse únicamente para las emergencias.
2. Invierta. En cuanto el monto de sus ahorros lo permita, inviértalos. Así obtendrá rendimientos que protegerán el poder adquisitivo de su dinero contra la inflación y hasta le generarán beneficios interesantes.
3. Infórmese. Es importante que se mantenga informado sobre las expectativas de la economía y cómo afectan a su bolsillo y su patrimonio. Consulte a un asesor financiero confiable, que le oriente sobre las mejores opciones para el manejo de su dinero.
4. Diversifique sus inversiones. En cuanto el monto de sus ahorros lo permita, diversifique su inversión en diferentes instrumentos: un poco en renta fija, otro poco en renta variable, tal vez algo más en cobertura cambiaria pero siempre cuidando sus necesidades de liquidez, expectativas de rendimiento y tolerancia al riesgo.
5. Controle sus tarjetas de crédito. Su tarjeta es únicamente un medio de pago y no dinero extra. Se usa fundamentalmente para resolver imprevistos y para las compras que no son periódicas o fijas. Tome en cuenta que las tasas de interés que cobran las tarjetas de crédito son elevadas, así que procure pagarlas lo más pronto posible. Una buena idea es que el total de sus compromisos de crédito no rebase el 25 por ciento de sus ingresos.
Piense en los riesgos y el futuro
1. Planee su retiro desde ahora. Haga una proyección de cuánto tendrá en su activo que sea disponible, rentable y liquidable al retirarse y calcule si eso le alcanzará para tener un retiro cómodo. De no ser así, es hora de pensar en complementar su ahorro con aportaciones voluntarias o un plan de ahorro de retiro independiente.
2. Prevea sus riesgos y problemas. Verifique la cobertura y vigencia de sus seguros como el de vida, salud, el de su casa, automóvil, responsabilidad civil y, en fin, todos los necesarios para enfrentar un riesgo. También mantenga sus registros financieros en un lugar seguro como una caja contra incendios o, incluso, en un banco, pero asegurándose de que su cónyuge o una persona de toda su confianza sepa dónde está esa información en caso de una emergencia.
3. Esté siempre preparado. Aun cuando a nadie le gusta pensar en la muerte o en una situación difícil como un accidente o enfermedad, es muy importante que esté preparado para una contingencia de ese tipo. Mantenga siempre actualizados todos sus documentos patrimoniales como las escrituras de su casa o su testamento. Haga lo mismo con sus seguros de vida, especificando con claridad quiénes son sus beneficiarios y el porcentaje que les corresponde. Otra buena idea es que tome en cuenta la contratación de algún servicio funerario a futuro.
4. Decida con la cabeza, no con el corazón. Nunca base sus decisiones financieras en sentimientos momentáneos o en consejos de amigos. Tampoco invierta en algo que no entiende y siempre asegúrese de preguntar todo lo necesario hasta quedar satisfecho.
5. Sea responsable. Aun cuando no sea usted quien maneje las finanzas familiares, siempre debe mantenerse informado sobre lo que está pasando con su dinero. Una buena idea es sentarse una vez al mes con la familia para discutir la situación actual y los objetivos.
Es un buen momento para iniciar o mejorar la administración inteligente de su dinero, construir un patrimonio solidó y mejorar su calidad de vida le invitamos a participar en esta búsqueda.
Econ. Ovelio Hernandez NovoaConsultores Economicos
domingo, 3 de mayo de 2009
Crisis Financiera Mundial e Inversiones
Ahora que el mercado bajista se ha convertido en una situación normal, una buena inversión consiste en decirle al prójimo “mis acciones han bajado menos que las tuyas.”
¿Pero puede ser de otro modo? Hacer dinero en un mercado alcista es fácil, pero hacer dinero en el escenario actual requiere de verdaderas habilidades. La pregunta que vale es, entonces, qué tipo de acciones podrían subir en un mercado como el de hoy.
La búsqueda no es sencilla, pues el 98% de las acciones estadounidenses se venden por debajo de su precio promedio de transacción en el periodo de un año a la fecha. Podrías pensar que comprar algunas de esas acciones a un precio de ganga es un buen negocio, pero éstas podrían caer aún más. Lo frustrante es que algunas sí subirán su valor en el próximo año, pero no sabemos cuáles.
Hay, sin embargo, ciertos temas que podrían ayudarte a encontrar ese selecto grupo de acciones que registrarán un alza. Debes estar atento a los siguientes fenómenos:
Obama-filia: Un reciente artículo de Bloomberg mencionaba cómo la postura del presidente electo en torno al gas natural comprimido como fuente de combustible automotriz podría favorecer algunas acciones como las de Chesapeake Energy, Devon Energy y XTO Energy.
OPAs: Habrá más fusiones, incluso los mercados bajistas pueden estimularlas. En el sector tecnológico, gigantes como Oracle, Cisco y Yahoo suelen adoptar una estrategia de adquisiciones (como comprar pequeñas compañías de software). También los bancos entrarán a este juego, pero aquí la cosa se pone más peligrosa. El sector energético también: Chesapeake (la mayor productora de gas natural en EU) parece que está siendo cortejada por varias empresas interesadas en comprarla.
Teoría de la relatividad: El meollo consiste en no ir más rápido que el propio movimiento bajista, sólo ser más veloz que la competencia. Por ejemplo, Time Warner reportó sin mucho bombo sus ganancias del tercer trimestre, pero la agencia AP retomó la noticia diciendo que “las ganancias de Time Warner superaron las expectativas”, y como resultado sus acciones subieron como la espuma, mientras que las del índice S&P 500 y las de su rival Disney bajaron. La victoria era en realidad pequeña para los accionistas de la compañía, pero en el escenario actual, esos movimientos relativos son importantes.
Readquisiones: Sabemos que esta puede ser una falsa esperanza, pero con los precios bursátiles tan bajos esta estrategia puede cobrar sentido. Como ejemplo está la empresa Telephone and Data Systems, que anunció una readquisión de accciones por 250 millones de dólares. No es mucho dinero, pero ayudó, sus acciones han subido de valor.
Dividendos: El dinero en efectivo es el rey en estos días. No creo que sea demasiado tarde para comprar acciones después de que las compañías anunciaran un incremento de dividendos. Ver lo que sucede en Questar, Emerson Electric y Vornado.
Frugalidad: Recomiendo también poner atención a las empresas que están recortando costos o incluso reduciendo su tamaño. Pero hay que hacerlo con cuidado, porque puede ser riesgoso: las acciones de Genco Shipping, por ejemplo, registraron un alza luego de que la firma redujera su flota naviera, pero poco después los vientos del mercado cambiaron y el valor de las acciones de Genco se fue a pique.
Ganancias: Recuerda que algunas verdades universales siguen vigentes. John Eade, CEO y director de investigación en Argus Research, lo dice así: “Lo que hace que las acciones suban, en cualquier lugar y en cualquier mercado, son las crecientes ganancias. El mercado ahora lleva cinco trimestres donde todas las ganancias corporativas han estado cayendo y en 2009 seguirán disminuyendo.”
Pero hay una esperanza, “Las áreas donde nuestros analistas están viendo cierta fuerza son las del sector salud. Ofrecen proyecciones muy positivas para farmacéuticas, biotecnología y dispositivos médicos” añade Eade. ¿Cuáles son estas empresas? Baxter International, Abbott Labs, Schering-Plough y Johnson & Johnson. También el sector educación está registrando buenas cifras, “imagino que mucha gente está perdiendo su empleo y piensa que pasará tiempo hasta que encuentre trabajo, así que vuelven a la escuela a tomar cursos, en escuelas públicas pero también en universidades con ánimo de lucro. Como ejemplo están ITT Educational Services y Corinthian Colleges.
Así pues, algunas acciones serán ganadoras, encontrarlas es el truco.
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